Moody's de México colocó las calificaciones de familia corporativa de Aa3.mx y Ba1 de Controladora Comercial Mexicana (Comerci) en revisión a la alza, tras el acuerdo para vender parte de su negocio a Organización Soriana.
Esta acción obedece al anuncio que hiciera Comerci el 28 de enero pasado de que alcanzó un acuerdo con Soriana para vender el negocio y operación de 160 tiendas detallistas bajo los formatos Mega, Tiendas Comercial Mexicana, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio, de acuerdo con la evaluadora.
Señaló que la transacción incluye la creación de una nueva compañía la cual se quedará con 22 supermercados bajo los formatos de City Market, Fresko, y Sumesa así como con 18 tiendas bajo otros formatos que finalmente se convertirán en tiendas City Market y Fresko.
Después de la aprobación de los accionistas y reguladores, la exComerci-nueva compañía será entonces también adquirida por Soriana a través de una oferta pública en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Adicionalmente, después de concluida la transacción, Comerci será parte de un detallista mucho más grande, lo cual beneficiará su posición competitiva y su poder de negociación con proveedores, anotó Moody's.
No obstante, consideró que existen riesgos de integración, ya que Soriana tendrá que incorporar las tiendas adquiridas a su plataforma de operación, y la calificadora también, espera cambios en los planes de expansión y en las políticas financieras y operativas.
Informó que durante el periodo de revisión, se enfocará en el desarrollo de la transacción planeada, así como en la estrategia de crecimiento y perfil financiero de la entidad calificada después de concluida la transacción.
Acuerdo de venta
Esto es lo que vendió Comercial Mexicana:
⇒ Vendió el negocio y operación de 160 tiendas.
⇒ Incluyen Mega, Comercial Mexicana y Comercial Bodega y Alprecio entre otros conceptos
