Regulación. Guillermo Babatz, presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores tendrá en análisis a los asesores financieros.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) promueve una nueva regulación para evitar malas prácticas que ha detectado en los servicios de asesoría en inversiones.
El presidente de la CNBV, Guillermo Babatz Torres, informó que derivado de visitas de inspección a diversos intermediarios, encontró algunas faltas administrativas por parte de asesores, que ha venido sancionando.
En el marco de la clausura de Foro del Mercado de Valores 2011, dijo que la Comisión tiene abiertos siete casos, en proceso de sanción, por malas prácticas de los asesores de inversiones, y ya sancionó y cerró un caso.
La CNBV propone establecer un marco general normativo relativo a los servicios de inversión y práctica de venta de valores que prestan algunos intermediarios, como son casas de bolsa y bancos, entre otros.
'La intención es que la asesoría que dan las casas de bolsa y bancos a los clientes en el mercado de valores, ya sea en deuda o capitales, sea más completa y que a los inversionistas les genere inversiones seguras, rentables y acordes a sus perfiles', añadió.
Babatz Torres refirió que en la actualidad la figura de asesores de inversión está desregulada y no requiere autorización de la Comisión para operar ni están supervisados, por lo que 'creemos que ésa es una deficiencia del marco legal'.
Es importante, apuntó, que la ley fuerce a que estas figuras de asesores de inversiones independientes requieran una licencia para operar y además estén sujetos a supervisión.
Detectó también que debido a una asesoría inadecuada 20 por ciento de los clientes que detentan valores privados de deuda tienen más de la mitad de su cartera concentrada en un solo valor, y esa falta de diversificación vulnera significativamente la seguridad de su patrimonio.
Asimismo, observó que hay una tendencia exacerbada a que los clientes inviertan en valores que además están siendo distribuidos por la casa de bolsa del mismo grupo financiero con el que tiene sus inversiones.
'Esto es, la casa de bolsa recibe una comisión por parte del emisor para distribuir el papel y tiende a venderlo entre su misma clientela, en lugar de que haya una distribución más abierta', explicó.
En análisis
Por ello, dijo, se busca establecer políticas institucionales y mecanismos de monitoreo y control sobre las actividades de asesoría, en particular en cuanto a la información solicitada y proporcionada a los clientes, así como en procesos de decisión y revisión periódica de carteras.
Babatz Torres apuntó que el primer borrador de esta nueva regulación fue enviado a las asociaciones Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB) y de Bancos de México (ABM), a fin de que en los próximos días inicie la discusión de este nuevo marco regulatorio.
